必发

必发

期货谋划机构投资者适当性治理实验指引（试行）

泉源:| 时间:2018-06-26 09:32:45| 阅读量:1818

第一章?总则?

　　第一条　为了指导、催促期货谋划机构有用落实适当性治理要求，维护投资者正当权益，凭证《期货生意治理条例》、《证券期货投资者适当性治理步伐》（以下简称《步伐》）及相关执律例则，制订本指引。?

　　第二条　期货公司、期货公司子公司以及其他期货谋划机构（以下简称“谋划机构”）向投资者果真销售或者非果真转让期货及其他衍生产品，或者为投资者提供证券期货相关营业效劳，适用本指引。?

　　第三条　谋划机构应当凭证执法、行政规则、羁系划定和本指引的要求，制订投资者适当性治理制度，在谋划中勤勉尽责，审慎履职，向投资者销售适当的产品或者提供适当的效劳。?

　　第四条　中国期货业协会（以下简称“协会”）凭证《步伐》、本指引及其他划定对谋划机构推行适当性义务举行自律治理。?

　　第二章?投资者分类?

　　第五条　谋划机构向投资者销售产品或者提供效劳时，应当充分相识《步伐》第六条划定的投资者信息，可以接纳但不限于以下方法：?

　�。ㄒ唬┡涛省⑼缤蹲收咦柿�；?

　�。ǘ┪示硎硬�；?

　�。ㄈ┲恫馐�；?

　�。ㄋ模┢渌殖』蚍窍殖∠嘁宦�。?

　　第六条　投资者对其提供的信息和证实质料的真实性、准确性、完整性认真，并配合谋划机构举行适当性评估、分类及匹配治理。投资者提供的信息爆发主要转变，可能影响其投资者分类的，应当实时见告谋划机构。?

　　第七条　谋划机构应当凭证《步伐》要求，将投资者分为通俗投资者和专业投资者，并实验差别化适当性治理。?

　　第八条　切合《步伐》第八条（一）、（二）、（三）项条件的投资者，应当向谋划机构提供营业执照、谋划营业允许证、挂号或备案证实、开户类型证实等身份资质证实质料。谋划机构审核通过的，可将其直接认定为专业投资者，并将认定效果书面见告投资者。?

　　第九条　切合《步伐》第八条（四）、（五）项条件的投资者划分为专业投资者时，应当遵照以下程序：?

　�。ㄒ唬┩蹲收咛岢錾昵�，并提供以下证实质料：?

　�。�.机构投资者提供最近一年的财务报表、金融资产证实文件、本机构的投资履历等；?

　�。�.自然人投资者提供近一个月自己的金融资产证实文件或近３年收入证实、投资履历或事情证实、职业资格证书等。?

　�。ǘ┠被股蠛送ü�，认定其为专业投资者。?

　　第十条　谋划机构应当将通俗投资者按其危害遭受能力至少划分为五类，由低至高划分为Ｃ1（含危害遭受能力最低种别）、Ｃ2、Ｃ3、Ｃ4、Ｃ5类。?

　　第十一条　谋划机构可以制作投资者危害遭受能力评估问卷以相识投资者危害遭受能力情形：?

　�。ㄒ唬┪示砟谌萦Φ敝辽侔ㄊ杖肴春褪睢⒆什刺⒄瘛⑼蹲手逗吐睦⑽：ζ谩⒊闲抛刺纫蛩�；?

　�。ǘ┪示砦侍獠簧儆�10个；?

　�。ㄈ┪示碛Φ逼局て拦姥∠钣胛：υ馐苣芰Φ南喙匦�，合理设定选项的分值和权重，建设评估得分与危害遭受能力品级的对应关系。?

　　谋划机构应当凭证相识的投资者信息，团结问卷评估效果，对其危害遭受能力举行综合评估。?

　　谋划机构在投资者填写危害遭受能力评估问卷时，不得举行诱导、误导、诱骗投资者，影响填写效果。?

　　第十二条　危害遭受能力经评估为C1类的自然人投资者，切合以下情形之一的，谋划机构可以将其认定为危害遭受能力最低类别的投资者：?

　�。ㄒ唬┎痪哂型耆袷滦形芰�；?

　�。ǘ┟挥形：θ萑潭然蛘卟豢显馐苋魏瓮蹲仕鹗�；?

　�。ㄈ┲捶ā⑿姓嬖蚧ǖ钠渌樾�。?

　　第十三条　切合《步伐》第十一条划定条件的通俗投资者，可以申请转化为专业投资者。申请转化流程如下：?

　�。ㄒ唬┩蹲收咛钚醋昵胧�，确认自主承�？赡鼙⒌奈：托Ч�，提交切合转化条件的证实质料；?

　�。ǘ┠被苟酝蹲收咛峁┑淖柿暇傩猩蠛�，通过追加相识投资者信息、开展投资知识测试或者模拟生意等方法对投资者举行审慎评估，确认其切合转化要求；?

　�。ㄈ┠被乖蕹赏蹲收咦�，应当向其说明对通俗投资者和专业投资者推行适当性义务的差别，警示可能肩负的投资危害；谋划机构差别意投资者转化的，应当见告其评估效果及理由。?

　　第十四条　切合《步伐》第八条第（四）（五）项划定条件的专业投资者，如需转化为通俗投资者，应当书面见告谋划机构。谋划机构应当凭证通俗投资者的标准，对其推行响应的适当性评估、匹配与治理义务。?

　　第十五条　谋划机构应当建设投资者适当性评估数据库，收录投资者信息并实时更新。数据库中应当至少包括以下信息：?

　�。ㄒ唬恫椒ァ返诹跛ǖ耐蹲收咝畔�；?

　�。ǘ┩蹲收咴诒灸被勾邮峦蹲试硕⒌氖г夹形吐�；?

　�。ㄈ┩蹲收呃挝：υ馐苣芰ζ拦牢示砟谌荨⑵兰妒奔洹⑵兰缎Ч�；?

　�。ㄋ模┩蹲收呱昵氤晌ㄒ低蹲收呋蛘卟畋鹬直鹜蹲收咦纳昵爰吧蠛思吐嫉�；?

　�。ㄎ澹┲泄ぜ嗷帷⑿峒澳被挂晕胍钠渌畔�。?

　　第十六条　谋划机构应当包管投资者评估数据库正常运行，有用知足投资者适当性治理需求。?

　　投资者评估数据库应纳入谋划机构信息手艺系统运维治理系一切一治理。?

　　第十七条　谋划机构应当使用投资者评估数据库及生意行为纪录等信息，一连跟踪和评估投资者危害遭受能力，须要时调解其危害遭受能力品级。谋划机构调解投资者危害遭受能力品级的，应当将危害遭受能力评估效果交投资者签署确认，并以书面方法纪录留存。?

　　第三章?产品（效劳）分级?

　　第十八条　协会认真制订期货行业的产品或效劳危害品级名录。如产品或效劳爆发转变，协会应凭证情形实时更新名录。?

　　第十九条　期货行业产品或效劳的危害品级原则上由低到高划分为五级，划分为R1、R2、R3、R4、R5级。?

　　谋划机构评估相关产品或效劳的危害品级，不得低于协会名录划定的危害品级。?

　　高危害品级的产品或效劳可以由谋划机构自主确定，但应当至少包括本指引划定的R5危害品级的产品或效劳。?

　　第二十条　谋划机构应当相识所销售产品或者所提供效劳的信息，综合思量流动性、到期时限、杠杆情形、结构重大性、投资单位产品或者相关效劳的最低金额、投资偏向和投资规模、召募方法、刊行人等相关主体的信用状态、同类产品或效劳过往业绩等因素，凭证危害特征和水平审慎评估、划分危害品级。?

　　谋划机构应当制作产品或效劳危害品级评估表，凭证产品或效劳的评估因素与危害品级的相关性，确定各项评估因素的分值和权重，建设评估分值与产品或效劳危害品级的对应关系。?

　　涉及投资组合的产品或效劳，应当凭证产品或效劳整体危害品级举行评估。?

　　第二十一条　产品或效劳对投资者有准入条件要求的，谋划机构应当增强要件审核，审慎向切合准入条件的投资者销售产品或者提供效劳。?

　　第二十二条　谋划机构委托其他机构销售本机构刊行的产品或者提供效劳，应当确认受托机构具备销售相关产品的资格及落实适当性义务要求的职员、内控制度、手艺装备等能力。?

　　谋划机构应当制订并见告代销方所委托产品或者提供效劳的适当性治理标准和要求，代销方应当严酷执行，但执法、行政规则、中国证监会其他规章尚有划定的除外。?

　　第四章?适当性匹配与治理?

　　第二十三条　谋划机构凭证“适当的产品销售给适当的投资者” 的原则销售产品或者提供效劳，应当遵守下列匹配要求：?

　�。ㄒ唬┩蹲氏奁凇⑼蹲势分帧⑵谕找娴惹泻贤蹲收叩耐蹲誓康�；?

　�。ǘ┎坊蛐Ю偷奈：ζ芳肚泻贤蹲收叩奈：υ馐苣芰ζ芳�；?

　�。ㄈ┲泄ぜ嗷帷⑿岷湍被够ǖ钠渌ヅ湟�。?

　　第二十四条　通俗投资者危害遭受能力品级与产品或效劳危害品级的匹配，应当凭证以下标准确定：?

　�。ㄒ�)C1类投资者（含危害遭受能力最低种别）可购置或接受R1危害品级的产品或效劳；?

　�。ǘ�)C2类投资者可购置或接受R1、R2危害品级的产品或效劳；?

　�。ㄈ�)C3类投资者可购置或接受R1、R2、R3危害品级的产品或效劳；?

　�。ㄋ�)C4类投资者可购置或接受R1、R2、R3、R4危害品级的产品或效劳；?

　�。ㄎ�)C5类投资者可购置或接受R1、R2、R3、R4、R5危害品级的产品或效劳。?

　　危害遭受能力最低类别的投资者只可购置或接受R1危害品级的产品或效劳。?

　　专业投资者可购置或接受所有危害品级的产品或效劳。?

　　第二十五条　投资者自动要求购置危害品级高于其危害遭受能力的产品或者接受相关效劳的，谋划机构在确认其不属于危害遭受能力最低种别投资者后，应当要求投资者签署特殊危害警示书，确认其已知悉产品或效劳的危害特征、危害高于投资者遭受能力的事实及可能引起的效果。?

　　第二十六条　谋划机构向通俗投资者销售产品或者提供效劳前，应当凭证《步伐》第二十三条的划意见告可能的危害事项及明确的适当性匹配意见。?

　　第二十七条　谋划机构应当见告投资者，应综合思量自身危害遭受能力与谋划机构的适当性匹配意见，自力做出投资决议并肩负投资危害；谋划机构提出的适当性匹配意见不批注其对产品或效劳的危害和收益做出实质性判断或者包管，其推行投资者适当性职责不可取代投资者的投资判断，不会降低产品或效劳的固有危害，也不会影响其依法应当肩负的投资危害、履约责任以及用度。?

　　第二十八条　谋划机构向通俗投资者销售或者提供高危害品级的产品或效劳时，应当推行以下适当性义务：?

　�。ㄒ唬┳芳酉嗍锻蹲收叩南喙匦畔�；?

　�。ǘ┫蛲蹲收咛峁┨厥馕：臼�，展现该产品或效劳的高危害特征，由投资者签字确认；?

　�。ㄈ└柰蹲收咧辽�24小时的冷静期或至少增添一次回访见告特殊危害。?

　　第二十九条　谋划机构应当凭证投资者和产品或效劳的信息转变情形，自动调解投资者分类、产品或效劳分级以及适当性匹配意见，并见告投资者。?

　　第五章?谋划机构的适当性内控治理?

　　第三十条　谋划机构应当制订投资者适当性治理的内部制度，包括但不限于以下内容：?

　�。ㄒ唬┫嗍锻蹲收叩谋曜肌⒁旌土鞒�；?

　�。ǘ┩蹲收叻掷嗟囊谰荨⒁旌土鞒�；?

　�。ㄈ┫嗍恫坊蛐Ю偷谋曜肌⒁旌土鞒�；?

　�。ㄋ模┎坊蛐Ю头旨兜囊谰荨⒁旌土鞒�；?

　�。ㄎ澹┦实毙云ヅ涞谋曜肌⒁旌土鞒�；?

　�。┲葱型蹲收呤实毙灾卫砟诓恐贫鹊陌懿椒�。?

　　第三十一条　谋划机构通过现场方法向通俗投资者推行本指引第十三条、第二十六条、第二十八条和第二十九条划定的见告、警示程序的，应当全历程录音或者录像；通过互联网等非现场方法推行见告、警示程序的，谋划机构应当完善配套留痕安排，由通俗投资者通过切合执法、行政规则要求的电子方法举行确认。?

　　第三十二条　谋划机构应当建设投资者适当性评估与销售隔离机制，销售职员不得加入投资者的分类评估、产品与效劳的分级评估，以及投资者与产品或效劳的匹配。?

　　第三十三条　谋划机构应当建设健全回访制度，由从事销售推介营业以外的职员，以电话、电邮、信函、短信等适当方法，每年抽取一定比例举行适当性回访。关于下列通俗投资者，谋划机构应当举行回访：?

　�。ㄒ唬┥娜粗饕览祷蛏缁岚艿�；?

　�。ǘ┕褐没蚪邮芨呶：Σ坊蛐Ю偷�；??

　�。ㄈ┲泄ぜ嗷帷⑿岷湍被挂晕胍钠渌蹲收�。?

　　第三十四条　回访的内容包括但不限于：?

　�。ㄒ唬┦芊萌耸欠裎蹲收咦约夯蛘弑净�；?

　�。ǘ┦芊萌耸欠袂鬃蕴钚戳讼喙匦畔⒈砀瘛⑽示�，并按要求签字或者盖章；?

　�。ㄈ┦芊萌舜颂跫┑男畔⑹欠癖⒅饕�；?

　�。ㄋ模┦芊萌耸欠褚阎：φ瓜只蛘呔镜哪谌�；?

　�。ㄎ澹┦芊萌耸欠褚阎：υ馐苣芰τΦ庇胨褐玫牟坊蛐Ю拖嗥ヅ�；?

　�。┦芊萌耸欠褚阎赡芗绺旱挠枚燃跋喙赝蹲仕鹗�；?

　�。ㄆ撸┠被辜捌浯右抵霸笔欠癖４妗恫椒ァ返诙跽ト〉男形�；?

　�。ò耍┲泄ぜ嗷帷⑿岷湍被挂晕胍钠渌谌�。?

　　第三十五条　谋划机构应当每年至少开展一次适当性培训，提高相关岗位从业职员的适当性治理知识与手艺，一直提升适当性执业规范水平。?

　　第三十六条　谋划机构应当明确专门部分对适当性治理事情开展情形举行监视检查，至少每半年开展一次适当性自查，并于每年的三月尾及九月尾前形成半年度自查报告，报告内容包括但不限于适当性制度建设、适当性评估与匹配、数据库治理、培训纪录、资料保管、投诉处置惩罚、保存问题与整改步伐等情形。?

　　谋划机构发明违反适当性治理要求的，应当凭证相关要求实时处置惩罚并自动报告。?

　　第三十七条　谋划机构应当将相关岗位从业职员的适当性事情履职情形、投诉情形等纳入监视问责机制，确保从业职员切实推行适当性义务。?

　　谋划机构不得接纳可能勉励其从业职员向投资者销售不适当产品或提供不适当效劳的审核、激励机制或步伐。?

　　第三十八条　谋划机构可以向投资者披露本机构的适当性治理制度，协会勉励谋划机构通过网站、谋划场合等披露投资者分类政策、产品或效劳分级政策和自查报告等。?

　　第三十九条　谋划机构应当妥善生涯与推行投资者适当性治理职责有关的信息和资料，包括但不限于匹配计划、见告警示资料、录音录像资料、自查报告等，生涯限期不得少于20年。?

　　第四十条　谋划机构及其从业职员应当对在推行投资者适当性事情职责历程中获取的投资者信息、投资者危害遭受能力评估效果等信息和资料严酷保密，避免信息和资料被泄露或者被不当使用。?

　　第四十一条　谋划机构应当将适当性纠纷处置惩罚纳入本机构的投诉治理步伐，明确纠纷的处置惩罚机制。投资者提出调解的，谋划机构应当起劲配合，优先通过协商解决争议。?

　　第六章?自律治理?

　　第四十二条　协会可接纳现场或者非现场检查等方法，对谋划机构建设和执行投资者适当性制度的情形举行按期或者未必期检查。?

　　第四十三条　谋划机构及其从业职员应当起劲配合协会检查事情，不得拒绝、拖延提供有关资料，或者提供不真实、禁绝确、不完整的资料。?

　　第四十四条　谋划机构及其从业职员推行投资者适当性职责时违反本指引的，协会将依据自律规则划定接纳自律惩戒步伐。?

　　谋划机构与投资者之间爆发适当性纠纷，可以向协会申请调解。?

　　第七章?附则?

　　第四十五条　本指引所称书面形式包括纸质或者电子形式。?

　　第四十六条　谋划机构推行投资者适当性义务时，可以凭证现真相形对附件的内容加以调解和增补，但不得低于本指引及附件划定的标准。?

　　第四十七条　除境外期货谋划机构转委托署理开展特定品种生意的情形外，谋划机构向境外投资者销售产品或者提供效劳，应当遵守本指引划定。?

　　第四十八条　司理事会赞成，协会宣布产品或效劳危害品级名录。?

　　第四十九条　本指引所划定条款与其它证券期货自律规则条款内容爆发竞合的，在不与《步伐》内容、原则、精神、内在逻辑及证监会相关诠释相违反的情形下，适用较为严酷的划定条款。?

　　第五十条　本指引经协会第四届理事会第十四次聚会（暂时）审议通过。?

　　第五十一条　本指引的诠释权归协会理事会。?

　　第五十二条　本指引自2017年7月1日起施行。2012年9月27日宣布、2015年4月3日修订宣布的《期货公司资产治理营业投资者适当性评估程序》，2010年2月9日宣布、2013年9月3日修订宣布的《期货公司执行金融期货投资者适当性制度治理规则（修订）》同时废止。?

400-686-9368

【网站地图】【sitemap】