必发

必发

证券投资基金加入股指期货生意指引

泉源:| 时间:2018-06-26 09:23:08| 阅读量:1528

第一条??为规范证券投资基金（以下简称基金）加入股指期货生意的行为，提防投资危害，�；せ鸱荻畛钟腥说恼比ㄒ�，凭证《证券投资基金法》、《证券投资基金运作治理步伐》等执律例则，制订本指引。

第二条??本指引所称股指期货，是指由中国证监会批准，在中国金融期货生意所上市生意的以股票价钱指数为标的的金融期货合约。

第三条??基金加入股指期货生意，应当凭证危害治理的原则，以套期保值为目的，并凭证中国金融期货生意所套期保值治理的有关划定执行。保本基金及中国证监会批准的特殊基金品种除外。

第四条??股票型基金、混淆型基金及保本基金可以凭证本指引加入股指期货生意，债券型基金、钱币市场基金不得加入股指期货生意。

第五条??基金加入股指期货生意，除中国证监会尚有划定或批准的特殊基金品种外，应当遵守下列要求：

（一）基金在任何生意日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得凌驾基金资产净值的10%。

（二）开放式基金在任何生意日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得凌驾基金资产净值的95%。

关闭式基金、开放式指数基金（不含增强型）、生意型开放式指数基金（ETF）在任何生意日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得凌驾基金资产净值的100%。

其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等。

（三）基金在任何生意日日终，持有的卖出期货合约价值不得凌驾基金持有的股票总市值的20%。

基金治理公司应当凭证中国金融期货生意所要求的内容、名堂与时限向生意所报告所生意和持有的卖出期货合约情形、生意目的及对应的证券资产情形等。

（四）基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差盘算）应当切合基金条约关于股票投资比例的有关约定。

（五）基金在任何生意日内生意（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得凌驾上一生意日基金资产净值的20%。

（六）开放式基金（不含ETF）每个生意日日终在扣除股指期货合约需缴纳的生意包管金后，应当坚持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

（七）关闭式基金、ETF每个生意日日终在扣除股指期货合约需缴纳的生意包管金后，应当坚持不低于生意包管金一倍的现金。

（八）保本基金加入股指期货生意不受上述第（一）项至第（七）项的限制，但应当切合基金条约约定的保本战略和投资目的，且逐日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得凌驾基金净资产扣除用于保本部分资产后的余额。担�；褂Φ背浞窒嗍侗１净鸬墓芍钙诨跎庹铰院涂赡芩鹗�，并在担保协议中作出专门说明。

（九）执律例则、基金条约划定的其他比例限制。

因证券期货市场波动、基金规模变换等基金治理人之外的因素致使基金投资比例不切合上述要求的，基金治理人应当在10个生意日之内调解完毕。

第六条??本指引施行前已经获得中国证监会批准的基金，基金治理人应当凭证执律例则、基金条约和本指引的有关要求，决议是否加入股指期货生意。拟加入股指期货生意的，基金治理人应当在基金条约中明确响应当的投资战略、比例限制、信息披露方法等，并推行响应程序。

第七条??本指引施行后申请召募的基金，拟加入股指期货生意的，应当在基金条约、招募说明书、产品计划等召募申报质料中列明股指期货生意计划等相关内容。

第八条??基金应当在季度报告、半年度报告、年度报告等按期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货生意情形，包括投资政策、持仓情形、损益情形、危害指标等，并充分展现股指期货生意对基金总体危害的影响以及是否切合既定的投资政策和投资目的。

第九条??基金治理公司和托管银行应当充分相识股指期货的特点和种种危害，真正从�；せ鸱荻畛钟腥死娴慕嵌瘸龇�，以审慎的态度看待基金加入股指期货生意的问题�；鹬卫砉灸庠擞没鸸ひ导尤牍芍钙诨跎獾�，应当凭证公司自身的生长战略和总体妄想，综合权衡现阶段的危害治理水平、手艺系统和专业职员准备情形，审慎评估加入股指期货生意的能力，科学决议加入股指期货生意的广度和深度，并将相关投资决议流程和危害控制制度等报公司董事会批准。

第十条??基金治理公司应当针对股指期货生意制订严酷的授权治理制度和投资决议流程，确保研究剖析、投资决议、生意执行及危害控制各环节的自力运作，并明确相关岗位职责。别的，应当建设股指期货生意决议部分或小组，并授权特定的治理职员认真股指期货的投资审批事项。

第十一条??基金治理公司和托管银行应当强化内部控制制度，完善危害治理系统，做好职员、制度、营业流程、手艺系统等方面的培训和准备事情,并在上报基金召募申请等相关质料时附上相关制度及准备情形的说明。

第十二条??基金治理公司在加入股指期货生意的历程中，应当凭证有关执律例则的要求，规范运作，不得从事内幕生意、使用证券及期货价钱、举行利益运送及其他不正当的生意运动。

第十三条??基金治理公司、基金托管银行应当凭证中国金融期货生意所的相关划定，确定基金加入股指期货生意的生意结算模式，明确生意执行、资金划拨、资金整理、会计核算、包管金存管等营业中的权力和义务，建设资金清静包管机制�；鹜泄芤杏Φ痹銮慷曰鸺尤牍芍钙诨跎獾募嗍印⒑瞬楹臀：刂�，切实�；せ鸱荻畛钟腥说恼比ㄒ�。

第十四条??本指引自宣布之日起施行。

400-686-9368

【网站地图】【sitemap】